Analysis of the purpose of an efficient portfolio for investor clients
DOI:
https://doi.org/10.5377/aes.v4i1.16155Keywords:
investment, stock market, efficient portfolio, profitability, capital surplusesAbstract
The Colombian stock market is constantly faced with the obligation to diversify investment options to protect the capital surpluses of investor clients and to avoid high levels of loss. For this reason, an efficient portfolio selected under strict mathematical standards, composed of the most liquid stocks listed on the stock exchange, and those that manage an adequate risk-return ratio, are a fundamental indicator, as a tool for making wise investment decisions. Therefore, the purpose of this article is to conduct a qualitative-descriptive analysis of the purpose of an efficient portfolio for investor clients, emphasizing the mathematical models based on Harry Markowitz's theory, being the beta coefficient and the Asset Pricing Model (CAPM), to achieve an impact at an economic, social and academic level. The results show that the highest betas obtained occur in the financial sector, led by Bancolombia's share, while in the hydrocarbons sector, led by TERPEL's share, the betas are lower.
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